关于企业融资的那些“规则”

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融资租赁在中小企业融资中的作用

融资,一直是中小企业创业之路上重要的一关。

相比于网易云音乐,曾经大火的小黄车,就没那么幸运了。OfO小黄车自一出世,便受到资本追捧, 不到3年就获得了超过20亿美元的融资,却在之后停滞不前,融资脚步受限,从而出现一系列难题,现今可谓已经走到了危险的边缘。

那么,作为刚刚起步的中小企业,可以通过哪些方式融资,又该如何避免滑入融资绝境呢?

01、融资与投资

首先要认清,融资与投资的区别。

融资,是企业获得资金的方式,可以分成直接融资和间接融资。其中,直接融资直接向资金持有人,如股东、投资人等筹集资金,间接融资则通过金融机构,如银行、财务公司、信托公司等,以借入长短期借款、发行债券等方式获得资金。

作为融资方,在进行融资之前,最重要的是准备商业计划书。其内容包括企业的运作方式、企业的亮点与优势、收益情况等等。

而投资,是指特定的经济主体,为了在未来可预见的时期内获得收益、资金增值,在一定时期内,向一定领域的标的物投放足够数额的资金、实物的货币等价物的经济行为。投资方与融资方的主体不同,前者是资金借出者,后者是资金借贷者。

02、股权转让

下面,企业小助手带大家看看常见的融资方式。

假如,你的创业公司发展起来了,这时候想要引入一个投资人,那么,原股东就可以通过出让一定股权的方式来进行融资。这种方式叫做股权转让。

股权转让具体怎么操作?

举个例子: Q公司原值100万,运营一段时间后价值1000万,这时,转让10%的股权给投资人,那么投资人就要以100万的价格对10%的股权进行收购。

股权转让的双方可能是个人,也可能是企业。当其情况是“个人转让给个人”,或“个人转让给企业”时,转让方需要缴纳个人所得税。

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流程上,转让方和受让方应在签订转让协议并完成交易后、企业变更股权登记前,到主管税务机关办理纳税申报,然后持税务机关开具的完税凭证,到工商局办理股权变更登记手续。在某些地区,纳税申报和股权变更登记手续也可以同时进行。

股权转让是很常见的融资方式,但与之相关的纠纷、诉讼也不少。其中,有关股权转让合同的效力问题,是这类案件讨论的关键。
关于企业融资的那些“规则”

03、增资入股

另一种常见的融资方式,是增资入股。

继续以Q公司为例,其原值100万,两个股东A与B分别持有49%和51%的股权。C看好Q公司,拿出100万注入到Q公司的注册资本金里。这时候,Q公司总值变成了200万,而C的股权是100万除以200万,即50%;而A与B的股权分别是200万的24.5%和200万的25.5%。也就是说,在C加入之后,A与B股权被稀释了。

增资入股可以避开一些股权转让方式下会出现的问题。例如,原股东认为10%的股权值100万,但投资人认为其估值虚高、实际只值50万,那么就有可能拒绝投资。

如果选择以增资入股的方式进行融资,那么双方要提前将资金数额、股权比例等问题谈妥。

针对于股权可能被稀释的问题,如果原股东不希望投资人占据太大份额的股权,有两种解决办法。一是,抬高估值出售股权。二是,将资本拆分。比如,投资人计划投资100万,那么可以只将50万放入注册资本,而将其余的50万放入公司的资本公积金,在运营时也不妨碍使用。这样一来,由于用于稀释股权的资金份额少了,原股东被稀释的股权也就不会过多。

04、合理融资

面对企业融资,你是否还有许多顾虑?有法365企业小助手在此提醒您:

1.认真准备融资商业计划书。计划书关系到融资质量,甚至成功与否,需要严谨对待。有法团队为您提供尽职调查的辅导服务,以确保相关材料能够以更好的方式呈现。在交易过程中,我们也将对您相应的文本、文件的起草与审核工作提供保障,为工商变更提供帮助与服务。

2.审慎考察投资方。选择良好的投资方,不但可以为企业发展带来迅速扩张的资金,还能够为企业带来更高的发展平台,实现财务和业务双赢;对于金融机构发行的资管计划或者私募基金管理人发行的私募基金,则更要关注资金来源,沟通好退出机制。

3.采用合理的交易结构。对此,有法团队也可为您提供相关帮助。

对企业而言,跨过融资这道门槛,可能是向上的台阶,也可能是失败的深渊。


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