中小物流企业如何跨过融资这道“坎”

  • A+
所属分类:融资资讯

民营物流企业如何突围融资困局

民营物流企业是推动我国现代物流业发展的重要力量,对社会经济发展做出了重要贡献。但是,他们在发展中遇到了诸多困难,特别是“融资难”已成为这些企业最主要的制约因素之一。

    我国物流企业中,绝大部分是中小企业。经过近几年的飞速发展,他们与国有大企业和外资物流企业一起,成为推动我国物流产业发展的一支不可或缺的重要力量。然而,在发展的过程中,他们却很难绕过一道坎,这就是 “融资难”——

    融资艰难

    我国中小物流企业一般靠自有资金起步,自身积累和民间借贷成为企业发展资金的主要来源。随着自身经营规模不断扩大,中小物流企业来自资金的压力越来越大。尤其是今年以来,受油价上涨、人民币升值等不利因素影响,中小物流企业的日子更加艰难,由于资金匮乏,难以为继,不少企业不得不选择破产或倒闭。

    “其实,融资难不仅仅是我国中小物流企业独有的现象,它是中小企业发展中的世界性难题。尽管我国政府和相关机构正在致力于这方面的研究和探索,但是限于经验和制度等还不够成熟,中小企业的融资越发显得艰难。而我国的现代物流产业是在整合传统相关产业的基础上顺应新经济的要求发展起来的,方方面面都还没有做好相应的准备,中小物流企业融资难问题就更加突出。”大成律师事务所律师,高级物流师关键说。

    所谓融资,即资本运作,是运用符合法律规定的各种渠道和手段,使股权、资产、债务等资本得以有效盘活,通过改制、合并、分立、购买、出售、上市等,进行私募和公募以解决生存和发展中资本以及资金问题的模式。就目前来看,中小物流企业主要采取银行贷款、委托贷款、民间借贷、亲戚朋友募集、代收应收账款周转等几种融资方式。其中,最主要的方式是银行贷款。据国家统计局统计数据显示,约有80%的中小物流企业选择银行贷款的方式,17%的公司是靠企业积累的自有资金。而在这些企业最主要的融资渠道——银行贷款上,中小物流企业常常被拒之门外。

    国内多家商业银行对中小物流企业融资方面的政策和产品情况的答复均是还没有推出专门针对中小物流企业融资的服务产品。而在这些银行热推的供应链金融(物流金融)服务中,也主要是通过发挥物流企业在仓储、运输、搬运、装卸、运输加工、物流信息化及国际物流等方面的专业优势,为企业融资,替银行监管,实际上发挥的是促进银企合作的桥梁作用。无可否认,这一模式极大拓展了物流企业的业务量,为其带来一定的增长空间,但物流企业作为主体进行融资依然没有突破。

    难在哪里

    那么,中小物流企业融资究竟难在哪里呢?

交行为上海陆交中心提供现代物流金融服务

交行将为长江(集团)旗下的上海陆上货运交易中心(简称"陆交中心")搭建B2C、B2B电子商务平台,以缓解物流行业即时交易支付、代收货款、第三方结算等方面的资金流瓶颈问题,降低物流行业企业成本,提供完善的现代物流金融服务。

    湖南星沙物流投资有限公司营销副总经理王跃文认为,造成中小物流企业融资困难的原因主要有三:一是融资成本问题。商业银行在放贷过程中,单笔业务的交易成本相差不大,这样大宗贷款业务平摊到单位贷款额的交易成本相对较小,因此商业银行自然倾向于大宗贷款业务。而中小企业的贷款规模相对较小,这就导致商业银行对中小企业的小额贷款缺乏兴趣,使得很多中小企业吃 “闭门羹”。二是中小物流企业的经营风险问题。中小物流企业普遍规模较小,抗风险能力差,加上管理水平相对较低、企业内部财务制度不健全、管理不规范等,自然难以获得外部融资。三是可抵押资源匮乏问题。按照信贷配给理论,银行尤其是大银行倾向于给那些能够提供充足的不动产抵押物的企业贷款。实际上这正是中小物流企业融资难的症结所在,如果有足够的抵押物,信息不对称问题可以得到缓解,贷出的资金也因有足额的抵押物作保障而在企业的经营风险产生了一道防火墙。

    在分析这些困境时,关键律师指出: “中小物流企业仍存在现代物流意识不清的问题。多数企业不能清晰地把企业定位在现代物流产业中,并且还没有明确地围绕现代物流,科学地制定企业自身的发展战略。而随着经济全球化进程的不断加快,一体化经济要求下产业分工的不断深入,企业如果还存在意识、定位、发展战略方面的问题,不仅融资难问题不好解决,甚至企业的生存和发展都会遇到无法想见的艰难。此外,中小物流企业还存在高科技含量不够,创造力不足问题,这也制约了其融资步伐。因为不具有符合现代物流发展趋势要求的高科技含量的企业,不具有创造力的企业,一般情况下不会受到资本的青睐,瓶颈也就难以打破。”

    正是因为这些因素的影响,导致中小物流企业在融资方面受到诸多阻碍,很多银行和金融中介机构都不愿意把钱借贷给这些企业。与此同时,由于社会资本的缺乏,大部分中小物流企业发展不顺利,造成企业仍然没有足够的高层社会关系和银行取信度的恶性循环。

    探寻出路

    现代企业的竞争不再是单一企业的单打独拼,而是建立在基于人流、物流、资金流、信息流有机整合和集成管理所形成的供应链与供应链之间的竞争。供应链金融业务巧妙地将企业供应、生产、销售的融资需求结合在一起,创造性地打通和重建核心企业与上下游企业之间的连接,致整个产业链的运作畅通、高效、稳固。那么,供应链金融是否有可能为中小物流企业带来融资机会呢?对此,王跃文表示,尽管目前供应链金融业务还不能直接为中小物流企业提供融资支持,但这种模式扩大了中小物流企业的业务范围,有利于进一步提升企业竞争力,并为其直接参与融资打下了良好的基础。

    “从物流企业自身看,企业首先要做扎实,讲诚信,一步一个脚印。还要找到自己的核心竞争力,一个好的发展模式,这在物流行业准入门槛低、同质化竞争激烈的环境下尤其重要。”山东荣庆物流有限公司总经理张卓告诉记者, “其次,中小物流企业可以先与一些相对较小的商业银行如渣打银行等合作,先做一些小额贷款,一步步建立自己的信誉,随着公司业务的不断扩大,银行对公司高速成长性的加深了解,就会逐渐建立起银企良好的合作关系。而中小物流企业不断加强与银行的沟通也是改善融资难的一种有效途径。银行只有了解物流行业发展的特点、企业融资需求的特点,才有可能制定出适合其需求的融资产品。”

    据了解,虽然目前国内多数商业银行还没有专门针对中小物流企业发展特点推出融资产品,但在其中小企业融资服务产品中,也有适用于物流中小企业的,如渤海银行的无抵押商业分期贷款、针对有应收账款行业设立的发票融资等。有些银行甚至已率先起步,开始研究物流行业的融资特点。前不久,中国人民银行还作出决定,放松对外资银行的贷款额度控制,允许外银申请将今年的新增人民币贷款额度,至多调高15%,但前提是新增贷款对象,必须是中小企业及环保项目。这对于中小物流企业来说,无疑也是一条利好消息。

    “而从长远上看,企业须建立符合现代企业要求的法人治理结构,这将是必然趋势。”关键强调, “物流企业自身,应从现在开始,聘请专业的财务投融资顾问,会计师帮企业查清资产家底出具资产结构合理性建议,由专业律师帮企业摸清股权和债权债务出具生存架构和融资架构合法性建议,会计师或律师或者其他第三方中介组织根据前述架构要求实施投融资方案,实现科学、合理、高效地融资。”

    此外,行业组织等相关部门出资设立课题,务实地对目前产业投融资现状进行必要的调研,结合信用等级制度,形成解决融资难的对策建议,如是否可以建立产业发展基金,是否可以敦促政府相关部门或相关机构形成可行的解决方案也非常重要。

物流业融资的破冰之举

近日,受国家发改委委托,中国物流与采购联合会就 《关于物流业融资问题的政策建议》公开征求意见。这预示着,物流业融资难有望在不久的将来得以缓解。