2014年信托业人均创利负增长

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    1月30日,中国信托业协会发布了2014年第四季度信托业绩报告。过去的一年,在监管层“99号”文和“八项机制”的监管思路指引下,种种数据表明信托业高增长的时代已经远去,业绩增幅放缓,业务结构优化调整,信托业步入全面转型发展的“元年”。

    经营业绩增幅放缓

    数据显示,截止到2014年末,信托资产规模为13.98万亿元,较2013年末同比增长28.14%;较3季度末的环比增长7.95%。增幅较2013年末46.05%的同比增长率,2014年同比回落了17.91个百分点

    在营业收入上,2014年信托业实现经营收入954.95亿元,相比2013年末同比增长14.69%,同比增幅较2013年末的30.42%降至 15.73个百分点。

    利润方面,截止到2014年末,信托业利润总额642.30亿元,相比2013年末同比增长12.96%,但较2013年末的28.82%的同比增长率,增幅回落了15.86个百分点。且人均创利首现负增长,2014年信托业人均利润301万元,相比2013年的305.65万元减少了4.65万元。

    对于2014年信托业经营业绩减少的原因,信托业协会专家理事周小明分析,一是信托资产增速持续放缓,增量效益贡献下滑;二是信托报酬率呈现下降之势,量降的同时价也开始下降,信托报酬的价值贡献下滑。

    “这说明信托业转型发展所需的内涵式增长方式尚未最终成型,新增长方式下的业务不仅还没有‘放量’,也没有‘放价’,这也是信托业转型发展道路上的巨大挑战。”周小明表示。

    受经济下行和经济结构调整的影响,2014年信托风险项目爆发事件成为业界关注的焦点。信托业协会数据显示,截至2014年末,有369笔项目存在风险隐患,涉及资金781亿元,占比0.56%,相比2014年2季度末风险项目金额917亿、占比0.73%,余额和比例均有所下降。

    信托业务结构优化

    从信托财产来源看,2014年度仍然以资金信托为主、财产信托为辅。2014年末,资金信托规模为13.04万亿元,占比为93.28%;管理财产信托规模为0.94万亿元,占比为6.72%。

    从资金信托的客户结构看,“单一大客户驱动的单一资金信托 合格投资者驱动的集合资金信托 银行理财客户驱动的银信合作单一资金信托”构成的“三足鼎立”的布局继续呈现。2014年度,单一大客户驱动的单一资金信托占比40.44%,集合资金信托占比30.70%,银信合作单一资金信托占比为22.14%。

    值得关注的是,2014年集合资金信托创历史新高,占比30.70%,相比2013年末的24.90%占比,同比增幅提高了5.80个百分点,高于2011年集合资金信托占比历史高点的28.25%。

    与此同时,2014年度单一大客户驱动的单一资金信托占比有明显下降,较2013年末的49.59%占比,下降了9.15个百分点;而银信合作单一资金信托占比则与2013年末20.03%的占比,仅有小幅上升。

    从信托功能看,融资类信托、投资类信托和事务管理类信托“三分天下”格局形成,占比分别为33.65%、33.70%、32.65%。其中,融资类信托比重继续下降,首次降至40%以下;与此同时,投资类信托和事务管理类信托的占比则稳步提升,事务管理类首次突破了30%。

    “2014年底。信托业务功能‘三分天下’的形成,正是信托业适应理财市场需求结构变化、主动谋求转型的结果。”周小明表示,在降低融资信托业务的同时,加大了具有浮动收益特征的权益性产品的开发,现金流管理业务、私募基金合作业务、私募股权投资信托业务、基金化房地产信托业务、资产证券化业务以及受托境外理财业务等资产管理产品均有明显的发展;与此同时,以事务管理驱动的服务信托业务,比如土地信托、消费信托、年金信托、养老信托、公益信托等也均有显著发展。

    从信托财产的运用领域来讲,2014年末,信托公司13.04万亿元的资金信托主要投向工商企业、基础产业、金融机构、证券投资和房地产五大领域,投资规模分别为3.13万亿元,2.77万亿元、2.27万亿元、1.84万亿元、1.31万亿元,占别分别为24.03%、21.24%、17.39%、14.18%、10.04%。

    从信托资金投向看,2014年度投向非实体经济部门的规模为4.11万亿元(包括金融机构及证券投资),占信托总规模的29.40%;投向实体经济部门的规模为9.87万亿元(包括工商企业、基础产业、房地产投资),占信托总规模的70.60%。

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